한국 방산주에 대하여(방산 테마주/빅텍/스페코/퍼스텍/한화시스템/방산주 특성/방산주 전망)

한국 방산주에 대하여

주식을 공부하면서 특정 테마들이 반복적으로 반응하는 것을 보고 예전부터 특정 테마주에 대하여 연구해볼 필요성을 느끼고 있었다.물론 유명 테마들은 바로 반응하기 위해서 따로 정리해둔 것도 있어서 정리해둔 것을 시작으로 여러 테마를 분류해보려고 한다.우선 방산 테마 분석을 시작으로 미국 방산주들의 특징에 대해서 설명하려고 한다.

방산주란?

방산주란 방위산업에 관련된 주식을 의미하며 간단히 생각해서 군 관련  주식을 의미한다.방산주 특성상 특정 이슈가 발생 시 급등,급락하는 패턴이 존재하여 투자 시 조심히 투자해야 한다.(한국의 경우 지정학적인 리스크가 존재하여 북한과의 이슈,최근에는 이란과 미국 간의 갈등과 같은 이슈가 발생하면 주가에 영향을 주는 경우를 볼 수 있다.)

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방산 관련주 정리

 한국 주요 방산주들을 정리해 보면 빅텍,퍼스텍,스페코,아난티,한화시스템 등의 종목들이 존재한다. 

빅텍(065450)

빅텍 주봉

시가총액:854억

상장주식수:26,368,762주

사업 내용:방위사업(전자전 시스템 방향탐지 장치,군용 전원 공급장치,피아식별장비, TICN 장치 및 기타 방산제품 등) 및 민수사업(공공자전거 무인대여시스템(U-BIKE) 등)을 영위하고 있는 회사

빅텍은 여러 가지 테마가 잘 붙는 주식입니다.한국이라는 나라가 지정학적 리스크가 존재하는 나라이기도하고 분단국가라는 요소 때문에 “전쟁”이라는 커다란 테마 안에서도 북핵문제,지소미아 문제,최근에는 이란 사태 관련주로도 붙고 방산주들 중에 대장주 역할을 하는 종목입니다.

차트를 보면 이란 사태 이후 하락을 하고 있지만 일봉으로 보면 120일선이 지지해주고 60일선이 아직 깨지지 않는 모습을 보이고 있다는 점,여러 이슈에 대해 잘 반응한다는 점에서 주목할 만한 종목입니다.(예전에는 박스권 저점에서 매수하여 이슈가 발생하여 급등하면 수익 실현하는 전략들이 유용하게 사용되곤 한다.)

스페코(013810)

스페코 주봉

시가총액:530억

상장주식수:14,655,470주

사업 내용:특수목적용 건설기계제조 및 철구조물 제작 및 판매업 등을 영위할 목적으로 설립된 회사

차트를 보면 빅텍과 마찬가지로 이란 사태 때 시세에 변화를 주고 사태가 마무리되자마자 급락하는 모습을 볼 수 있다.

퍼스텍(010820)

퍼스텍 일봉

시가총액:1,026억

상장주식수:46,764,840주

사업 내용:전자계산 기기 및 주변 관련 기기 생산,판매 및 그 임대서비스업, 정밀기계 생산 및 그 제품 판매업, 수출입업, 부동산 임대 및 판매업 등이 있음.

한화시스템(272210)

한화시스템 일봉

시가총액:1조 615억

상장주식수:110,230,389주

사업 내용:통신전자 분야에서 방산업체로 지정되어 감시정찰, 지휘통제 통신,항공전자, 해양시스템 영역을 서비스하는 회사이다.

한화시스템은 상장한 지 별로 되지 않아서 낯선 사람들이 많이 있을 것이다.따라서 현재 주가 흐름을 판단하기가 어려운 편이지만(이란 사태에 영향을 주는 것으로 보아 지켜볼 여지는 제공되었다.)한화시스템은 방산주이기도 하지만 승계 관련주로 묶는 것이 더욱 적합해 보인다.(따라서 한화시스템 같은 경우는 따로 승계 관련주에 대하여 설명할 때 자세하게 다뤄보도록 하겠다.)

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방산주 특성

1.방산주 테마가 공통으로 연결되어 주가의 등락을 함께한다.

위의 차트를 보면 알 수 있는 것처럼 특정 이슈가 발생하면 재무상태를 떠나서 매수 세력이 급격히 증가하여 주가 상승을 이끌지만 사건이 종결될 조짐이 보이는 순간 동시다발적으로 급락한다.(방산주 중에서도 빅텍,스페코등과 같은 시가총액이 낮은 종목을 시작으로 한화시스템,한화에어로스페이스와 같이 시가총액이 높은 종목 순으로 상승,하락이 이어진다.)

2.지정학적 리스크로 인하여 6개월에 1번은 주가에 반응을 준다.

위의 종목들의 차트를 보면 알 수 있듯이 북한과의 관계,여러 군사적 요소에 의해서 6개월 안에 1번 이상의 반등을 주는 것을 볼 수 있다.(간단히 보면 주봉의 윗 꼬리가 발생한 것으로 보아 변동성이 큰 것을 볼 수 있다.)

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방산주 전망

필자는 현재 주가가 빠지고 있는 상황을 2가지 상황 때문이라고 생각한다. 첫째, 단기간 급등한 이유가 이란 사태 때문인데 미국이 군사적 제재보다는 경제적 제재를 택하여 기존 전쟁과 관련된 이슈 소멸된 것. 둘째, 현재 국내 주식 시장뿐만 아니라 상승장의 영향을 받고 있다.(이렇게 말하면 보통 사람들은 증시가 상승하니깐 방산주들도 상승해야 하지 않는가?라는 의문을 남기지만 하락하는 이유는 현재 주식시장을 상승시키는 테마 즉 반도체 관련주,폐렴 관련주,무료 와이파이 관련주 등 특정 테마에 자금이 흘러 들어가 방산주들이 하락한다고 생각한다.)따라서 이런 이슈들이 어느 정도 해소되면 다시 한번 반등을 주지 않을까?라는 생각을 가지고 있다.